Options courtes Options courtes, qu'elles soient des options d'achat ou des options de vente. Sont tout simplement des contrats d'option que vous avez vendu ou écrit. Les deux termes sont corrects. Les positions d'options longues sont assez faciles à saisir, mais les options courtes peuvent être un peu déroutantes au début. Contrairement, les stocks de court-circuit, la tenue d'une position d'option à court ne représente pas par lui-même un pari sur votre part que le stock va aller vers le bas. Vous profitez d'une position de vente à découvert, en fait, lorsque les actions des métiers plus élevé ou, à tout le moins, reste plat. Examinons quelques exemples rapides pour illustrer comment fonctionne une option courte et pourquoi quelqu'un voudrait en créer une: Exemple 1 - Appel court Le premier exemple d'utilisation d'un puits est un appel couvert. Imaginez que vous êtes le propriétaire chanceux de 100 actions de la société XYZ qui est le commerce à 35share. Vous ne voulez pas nécessairement vendre les actions au prix actuel, et vous ne pensez pas que le stock va être en mouvement significativement plus élevé à tout moment bientôt. Mais ce serait bien si vous pouviez trouver un moyen de tirer un peu de profit supplémentaire de votre position. Vous avez décidé de vendre une option d'achat qui expire dans 2 mois au prix d'exercice de 40 pour 1,50. Puisque chaque contrat représente 100 actions du stock sous-jacent, cela équivaut à 150 hors commissions. En vendant l'appel, ou en l'écrivant, vous avez essentiellement donné à quelqu'un d'autre le droit d'acheter votre stock à tout moment au cours des deux prochains mois pour 40share. En échange, vous avez reçu 150 en espèces. Si le stock est en dessous de 40share à l'expiration, l'option d'achat que vous avez vendue expire sans valeur et vous êtes libre d'écrire un autre appel couvert si vous le souhaitez. Et si le stock est de négociation significativement plus élevé, disons 50share Depuis que vous avez été obligé de vendre à 40share, vous avez manqué sur 10share en gains en capital. Dans cet exemple, vous obtenez toujours un gain 5share (vendant le stock de 35 pour 40share) et la prime d'origine 150 que vous avez collectée est à vous. Exemple 2 - Short Put Heres un exemple de short put, ou celui que vous avez vendu ou écrit au lieu de celui que vous avez acheté. Ce commerce spécifique est appelé une mise nue. Supposons que The XYZ Zipper Company se négocie à 40share. Vous ne possédez pas d'actions mais vous ne voudriez pas en acheter si vous pouviez les obtenir pour 35share. Vous décidez de vendre, ou d'écrire, une option de vente qui expire dans deux mois avec un prix d'exercice. En échange, vous recevez une prime de 1,50 (1,50 x 100 actions 150). Si le stock ne descend jamais au prix de l'action, la mise expire sans valeur et vous manquez la chance de posséder les actions, mais les 150 espèces que vous recevez est une belle compensation. Si le stock ne commerce sous-35share à l'expiration, vous serez obligé d'acheter 100 actions pour 3500. Thats vrai si le stock se négocie à 34share ou 2share. Le 150 en prime que vous avez reçu lorsque vous avez écrit la mise est à votre disposition, cependant, et fonctionne comme un tampon limité à l'inconvénient, réduisant en fait votre base de coûts sur le stock de 35share à 33.50share. NEXT PAGE: Acheter pour ouvrir le retour des options courtes aux options Trading EducationSell a put, le prix d'exercice A Généralement, le cours des actions sera au-dessus de la grève A Qui devrait l'exécuter REMARQUE: La vente met comme spéculation pure, sans intention d'acheter le stock, Est adapté seulement aux commerçants d'option les plus avancés. Ce n'est pas une stratégie pour les faibles de cœur. Quand l'exécuter Vous êtes optimiste à neutre. Le Sweet Spot Theres un grand sweet spot. Tant que le cours de l'action est à ou au-dessus de grève A à l'expiration, vous faites votre profit maximum. C'est pourquoi cette stratégie est séduisante pour certains commerçants. À propos des options de sécurité sont des contrats qui contrôlent les actifs sous-jacents, souvent de stock. Il est possible d'acheter (posséder ou de long) ou de vendre (écrire ou court) une option pour initier un poste. Les options sont négociées par l'entremise d'un courtier, comme TradeKing, qui facture une commission lors de l'achat ou de la vente de contrats d'options. Options: Les bases sont un excellent endroit pour commencer lorsque vous apprenez sur les options. Avant de négocier des options, considérez soigneusement vos objectifs, les risques, les coûts de transaction et les frais. La Stratégie Vendre le put vous oblige à acheter des actions au prix d'exercice A si l'option est affectée. Lors de la vente met sans intention d'acheter le stock, vous voulez que les puts vous vendre à expirer sans valeur. Cette stratégie a un faible potentiel de profit si le stock reste au-dessus de la grève A à l'expiration, mais un risque potentiel important si le stock descend. La raison pour laquelle certains commerçants exécutent cette stratégie est qu'il ya une forte probabilité de succès en vendant très out-of-the-money puts. Si le marché se déplace contre vous, alors vous devez avoir un plan stop-loss en place. Gardez un oeil attentif sur cette stratégie comme il se déroule. Profit maximal potentiel Le profit potentiel est limité à la prime reçue pour la vente de la mise. Perte potentielle maximale La perte potentielle est substantielle, mais limitée au prix d'exercice moins la prime reçue si le stock passe à zéro. Rupture à la grève d'expiration A moins la prime reçue pour la mise. Exigences relatives à la marge de TradeKing La marge requise est la plus élevée des valeurs suivantes: 25 de la valeur du titre sous-jacent moins le montant hors du montant (le cas échéant) plus la prime reçue OU 10 de la valeur du titre sous-jacent plus la prime reçue NOTE: La prime découlant de l'établissement du court terme peut être appliquée à l'exigence de marge initiale. Une fois que ce poste est établi, une exigence de marge de maintenance continue peut s'appliquer. Cela signifie que selon la façon dont le sous-jacent fonctionne, une augmentation (ou une diminution) de la marge requise est possible. Gardez à l'esprit que cette exigence est sujette à changement et est sur une base par contrat. Alors n'oubliez pas de multiplier par le nombre total de contrats lorsque vous faites les calculs. Comme le temps passe Par Pour cette stratégie, la décomposition du temps est votre ami. Vous voulez que le prix de l'option vendue approche zéro. Cela signifie que si vous choisissez de fermer votre position avant l'expiration, il sera moins cher de le racheter. Volatilité implicite Une fois la stratégie établie, vous voulez que la volatilité implicite diminue. Cela va diminuer le prix de l'option que vous avez vendu, donc si vous choisissez de fermer votre position avant l'expiration, il sera moins cher de le faire. Options Guys Conseils Vous voudrez peut-être envisager d'assurer que la grève A est d'environ un écart-type hors de l'argent à l'initiation. Cela augmentera votre probabilité de succès. Cependant, plus le prix d'exercice est bas, plus la prime reçue de cette stratégie est faible. Certains investisseurs peuvent souhaiter exécuter cette stratégie en utilisant des options d'indice plutôt que des options sur des actions individuelles. C'est parce que historiquement, les indices n'ont pas été aussi volatile que les stocks individuels. Les fluctuations des cours des actions d'un indice tendent à s'annuler mutuellement, ce qui diminue la volatilité de l'indice dans son ensemble. Options Calculatrice de prix Recherche une option de contrats grecs et la volatilité implicite. Prévoir les valeurs théoriques et les comparer aux prix bidask actuels. Et changez les variables pour refléter votre prévision du marché tout dans un. Calculateur de perte de bénéfice Obtenez une compréhension approfondie et visuelle de votre potentiel de profits et de pertes de métiers option - avant de le placer. Ordre Contingent Prêt à échanger si une certaine contingence est déclenchée. Ce type d'ordre automatise votre entrée ou votre sortie en fonction de votre déclencheur. Stratégies associées Strangle court Un strangle court vous donne l'obligation d'acheter le stock au prix d'exercice A et l'obligation de vendre l'action au prix d'exercice B si les options sont attribuées. Vous prédisez le cours de l'action. Short Put La vente du put vous oblige à acheter des actions au prix d'exercice A si l'option est affectée. Lors de la vente met sans intention d'acheter le stock, vous voulez que les puts vous vendre à expirer sans valeur. Ce. Buy Corporate Bond La Stratégie Comme son nom l'indique, les obligations de sociétés sont émis par des sociétés - généralement de grandes sociétés cotées en bourse. La société emprunte de l'argent aux investisseurs pour financer des initiatives commerciales comme l'achat de nouvelles. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Pour plus d'informations, veuillez consulter la brochure Caractéristiques et risques des options standard disponible à tradekingODD avant de commencer les options de négociation. Les investisseurs en options peuvent perdre la totalité de leur investissement dans une période relativement courte. Le trading en ligne comporte des risques inhérents à la réponse du système et aux temps d'accès qui varient en fonction des conditions du marché, de la performance du système et d'autres facteurs. Un investisseur devrait comprendre ces risques et d'autres avant la négociation. 4,95 pour les transactions en ligne d'actions et d'options, ajouter 65 cents par contrat d'option. TradeKing frais 0,35 par contrat sur certains produits d'indice où les frais de change frais. Consultez notre FAQ pour plus de détails. TradeKing ajoute 0,01 par action sur l'ensemble de la commande pour les actions dont le prix est inférieur à 2,00. Consultez notre page Commissions et frais pour les commissions sur les opérations avec courtage, les actions à bas prix, les écarts d'option et les autres titres. Les citations sont retardées d'au moins 15 minutes, sauf indication contraire. Les données du marché sont alimentées et mises en œuvre par SunGard. Données fondamentales de la société fournies par Factset. Estimations des bénéfices fournies par Zacks. Données sur les fonds communs de placement et le FNB fournies par Lipper et Dow Jones Company. L'offre d'achat sans commission pour fermer ne s'applique pas aux métiers multi-jambes. Les stratégies d'options à plusieurs étapes impliquent des risques supplémentaires et de multiples commissions. Et peut entraîner des traitements fiscaux complexes. Veuillez consulter votre conseiller fiscal. La volatilité implicite représente le consensus du marché quant au niveau futur de la volatilité des cours des actions ou à la probabilité d'atteindre un point de prix précis. Les Grecs représentent le consensus du marché sur la façon dont l'option va réagir aux changements de certaines variables associées à la tarification d'un contrat d'option. Il n'y a aucune garantie que les prévisions de volatilité implicite ou les Grecs seront correctes. Les investisseurs devraient examiner attentivement les objectifs, les risques, les frais et les dépenses de placement des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) avant d'investir. Le prospectus d'un fonds commun de placement ou d'un FNB contient cette information et d'autres et peut être obtenu en envoyant un courriel à l'adresse email160protected. Les rendements des placements fluctuent et sont sujets à la volatilité du marché, de sorte que les actions des investisseurs, lorsqu'elles sont rachetées ou vendues, peuvent valoir plus ou moins que leur coût initial. Les FNB sont assujettis à des risques semblables à ceux des actions. Certains fonds spécialisés négociés en bourse peuvent faire l'objet de risques de marché supplémentaires. La plate-forme de revenu fixe TradeKings est fournie par Knight BondPoint, Inc. Toutes les offres soumises sur la plate-forme Knight BondPoint sont des ordres à cours limité et si elles sont exécutées, elles ne seront exécutées qu'avec des offres sur la plateforme Knight BondPoint. Knight BondPoint ne dirige pas les ordres vers un autre lieu dans le but de traiter et d'exécuter les ordres. L'information provient de sources jugées fiables, mais son exactitude ou son intégralité n'est pas garantie. L'information et les produits sont fournis sur une base d'agence best-efforts seulement. Veuillez lire les conditions générales de revenu fixe. Les placements à revenu fixe sont assujettis à divers risques, notamment les variations des taux d'intérêt, la qualité du crédit, les évaluations du marché, la liquidité, les paiements anticipés, le remboursement anticipé, les événements corporatifs, les ramifications fiscales et d'autres facteurs. 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