Quoi Est Options Trading Stratégies

10 Stratégies d'options à connaître Trop souvent, les commerçants sautent dans le jeu d'options avec peu ou pas de compréhension du nombre de stratégies d'options sont disponibles pour limiter leur risque et maximiser le retour. Avec un peu d'effort, cependant, les commerçants peuvent apprendre à tirer parti de la flexibilité et la pleine puissance des options comme un véhicule commercial. Dans cet esprit, weve mis en place ce diaporama, qui nous espérons raccourcir la courbe d'apprentissage et de vous orienter dans la bonne direction. Trop souvent, les commerçants sautent dans le jeu d'options avec peu ou pas de compréhension du nombre de stratégies d'options sont disponibles pour limiter leur risque et maximiser le rendement. Avec un peu d'effort, cependant, les commerçants peuvent apprendre à tirer parti de la flexibilité et la pleine puissance des options comme un véhicule commercial. Dans cet esprit, weve mis en place ce diaporama, qui nous espérons raccourcir la courbe d'apprentissage et de vous orienter dans la bonne direction. 1. Appel couvert Outre l'achat d'une option d'appel nu, vous pouvez également participer à un appel couvert de base ou acheter-écriture stratégie. Dans cette stratégie, vous achetez les actifs directement, et simultanément écrire (ou vendre) une option d'achat sur ces mêmes actifs. Votre volume d'actifs détenus devrait être équivalent au nombre d'actifs sous-jacents à l'option d'achat. Les investisseurs utilisent souvent cette position lorsqu'ils ont une position à court terme et une opinion neutre sur les actifs, et cherchent à générer des bénéfices supplémentaires (par la réception de la prime d'appel), ou à protéger contre une baisse potentielle de la valeur des actifs sous-jacents. (Pour plus de renseignements, lisez les Stratégies d'appels couverts pour un marché en baisse.) 2. Marié mis Dans une stratégie mariée, un investisseur qui achète (ou possède actuellement) un actif particulier (comme des actions), achète simultanément une option de vente pour un Nombre équivalent d'actions. Les investisseurs utiliseront cette stratégie lorsqu'ils sont optimistes sur le prix des actifs et qu'ils souhaitent se protéger contre les pertes potentielles à court terme. Cette stratégie fonctionne essentiellement comme une police d'assurance, et établit un plancher si le prix des actifs plonger de façon spectaculaire. Dans le cadre d'une stratégie de diffusion de l'appel à la bulle, un investisseur achètera simultanément des options d'achat à un prix d'exercice spécifique et vendra le même nombre d'appels à un Prix ​​d'exercice plus élevé. Les deux options d'achat auront le même mois d'expiration et le même actif sous-jacent. Ce type de stratégie de répartition verticale est souvent utilisé lorsque l'investisseur est haussier et s'attend à une hausse modérée du prix de l'actif sous-jacent. (Pour en savoir plus, lisez le bulletin vertical et les spreads de crédit pour l'ours.) 4. La propagation de la propagation de l'ours La stratégie de la propagation de l'ours est une autre forme de propagation verticale, Dans cette stratégie, l'investisseur achètera simultanément des options de vente à un prix d'exercice spécifique et vendra le même nombre de puts à un prix d'exercice inférieur. Les deux options seraient pour le même actif sous-jacent et ont la même date d'expiration. Cette méthode est utilisée lorsque l'opérateur est baissier et s'attend à ce que le prix des actifs sous-jacents baisse. Il offre à la fois des gains limités et des pertes limitées. 5. Collier de protection Une stratégie de collier protecteur est réalisée par l'achat d'une option de vente hors de l'argent et l'écriture d'un hors-de-the-money - money option d'achat en même temps, pour le même actif sous-jacent (comme les actions). Cette stratégie est souvent utilisée par les investisseurs après une position longue dans un stock a connu des gains substantiels. De cette façon, les investisseurs peuvent bloquer les bénéfices sans vendre leurs actions. 6. Long Straddle Une longue Stratégie d'options de chevauchement est quand un investisseur achète à la fois une option call et put avec le même prix d'exercice, sous-jacent Actif et la date d'expiration simultanément. Un investisseur va souvent utiliser cette stratégie quand il ou elle croit que le prix de l'actif sous-jacent va se déplacer de manière significative, mais n'est pas sûr de quelle direction le déménagement prendra. Cette stratégie permet à l'investisseur de maintenir des gains illimités, tandis que la perte est limitée au coût des deux contrats d'options. 7. Strangle long Dans une stratégie d'options strangle longue, l'investisseur achète une option call et put avec la même maturité et l'actif sous-jacent, mais avec des prix d'exercice différents. Le prix d'exercice mis sera généralement inférieur au prix d'exercice de l'option d'achat, et les deux options seront hors de l'argent. Un investisseur qui utilise cette stratégie croit que le prix des actifs sous-jacents connaîtra un mouvement important, mais n'est pas sûr de la direction que prendra le déménagement. Les pertes sont limitées aux coûts des deux options. Les étranglements sont habituellement moins chers que les chevaux car les options sont achetées à même l'argent. (Pour en savoir plus, consultez Obtenez un fort appui sur le profit avec des strangles.) 8. Étalement des papillons Toutes les stratégies jusqu'ici ont exigé une combinaison de deux positions ou contrats différents. Dans un papillon stratégie d'options de répartition, un investisseur combinera à la fois une stratégie de propagation de taureau et une stratégie de propagation d'ours, et utiliser trois prix d'exercice différents. Par exemple, un type de spread papillon implique l'achat d'une option call (put) au prix d'exercice le plus bas (le plus élevé), tout en vendant deux options call (put) à un prix d'exercice supérieur (inférieur), puis un dernier call (put) À un prix d'exercice encore plus élevé (inférieur). (Pour en savoir plus sur cette stratégie, lisez «Réglage des pièges à profits avec des papillons»). 9. Condor de fer Une stratégie encore plus intéressante est le condor d'i ron. Dans cette stratégie, l'investisseur occupe simultanément une position longue et courte dans deux stratégies d'étranglement différentes. Le condor de fer est une stratégie assez complexe qui nécessite certainement du temps pour apprendre, et la pratique à maîtriser. (Nous recommandons de lire plus à propos de cette stratégie dans Take Flight With An Iron Condor.) Si vous affligez pour Iron Condors et essayez la stratégie pour vous-même (sans risque) en utilisant le simulateur Investopedia. Voici le papillon de fer. Dans cette stratégie, un investisseur va combiner soit une longue ou courte chevauchement avec l'achat ou la vente simultanée d'un étranglement. Bien que semblable à un papillon propagation. Cette stratégie diffère parce qu'elle utilise à la fois les appels et les mises, par opposition à l'un ou l'autre. Les bénéfices et les pertes sont limités dans une fourchette spécifique, selon le prix d'exercice des options utilisées. Les investisseurs utiliseront souvent des options hors du cours dans un effort pour réduire les coûts tout en limitant les risques. (Pour mieux comprendre cette stratégie, lisez Qu'est-ce qu'une stratégie d'option pour les papillons de fer?) Rien dans la présente publication ne constitue un avis juridique, fiscal, de valeurs mobilières ou de placement ni une opinion quant à la pertinence d'un investissement ni une sollicitation type. Les informations générales contenues dans cette publication ne doivent pas être prises en compte sans avoir obtenu des conseils juridiques, fiscaux et de placement précis auprès d'un professionnel agréé. Articles connexes Une ronde de financement où les investisseurs achètent des actions d 'une entreprise à une valeur inférieure à l' évaluation faite sur la. Un raccourci pour estimer le nombre d'années nécessaires pour doubler votre argent à un taux annuel donné de rendement (voir annuel composé.) Le taux d'intérêt appliqué à un prêt ou réalisé sur un investissement sur une période de temps spécifique. Les CDO ne se spécialisent pas dans un type de dette: l'année au cours de laquelle le premier afflux de capitaux d'investissement est livré à un projet ou une entreprise. Leonardo Fibonacci était un mathématicien italien né au 12ème siècle. Il est connu pour avoir découvert les quotFibonacci numéros, quot. Options Trading Strategies Options Trading Strategies: Acheter des options d'appel Acheter une option d'appel mdashor faire un ldquolong callrdquo trademdash est une stratégie simple et directe Pour profiter d'un mouvement ou une tendance à la hausse. Il est également probablement le plus élémentaire et le plus populaire de toutes les stratégies d'option. Une fois que vous achetez une option d'appel (également appelé ldquoestablishing un positionrdquo long), vous pouvez: Exercice de votre droit d'acheter le stock au prix d'exercice au plus tard à l'expiration. Bull Laisser expirer. COMMENT OPTIONS COMMERCIALES: Une option d'achat vous donne le droit, mais pas l'obligation, d'acheter le stock (ou de le libérer de son propriétaire) au prix d'exercice de l'option pendant une période déterminée (jusqu'à ce que vos options expirent et soient n'est plus valide). En règle générale, la raison principale de l'achat d'une option d'achat est parce que vous croyez que le stock sous-jacent appréciera avant l'expiration à plus que le prix d'exercice plus la prime que vous avez payé pour l'option. Le but est de pouvoir tourner autour et vendre l'appel à un prix plus élevé que ce que vous avez payé pour lui. Le montant maximum que vous pouvez perdre avec un appel long est le coût initial du commerce (la prime payée), plus les commissions, mais le potentiel de hausse est illimité. Cependant, parce que les options sont un atout, le temps va travailler contre vous. Alors assurez-vous de vous donner suffisamment de temps pour avoir raison. Options Stratégies de négociation: Acheter des options de vente Les investisseurs veulent parfois capturer les bénéfices sur le côté vers le bas, et acheter des options de vente est un excellent moyen de le faire. Cette stratégie vous permet de capturer les bénéfices d'un bas de la même façon que vous capturez de l'argent sur les appels d'un mouvement vers le haut. Beaucoup de gens utilisent également cette stratégie pour les couvertures sur les stocks qu'ils possèdent déjà s'ils s'attendent à court terme à la baisse dans les actions. Lorsque vous achetez une option de vente, il vous donne le droit (mais pas l'obligation) de vendre (ou de ldquoputrdquo à quelqu'un d'autre) un stock au prix spécifié pour une période de temps définie (lorsque vos options expireront et ne seront plus valides ). Pour beaucoup de commerçants, l'achat met sur des actions qu'ils croient sont dirigés plus bas peuvent porter moins de risque que court-circuiter le stock et peut également fournir une plus grande liquidité et l'effet de levier. De nombreux stocks qui devraient diminuer sont fortement en court-circuit. Pour cette raison, itrsquos difficile d'emprunter les actions (surtout sur une base de short-them). D'autre part, l'achat d'un put est généralement plus facile et doesnrsquot vous obliger à emprunter quoi que ce soit. Si le stock se déplace contre vous et les têtes plus élevé, votre perte est limitée à la prime payée si vous achetez un put. Si yoursquore court le stock, votre perte est potentiellement illimitée que les rallies de stock. Les gains pour une option de vente sont théoriquement illimités jusqu'à la marque zéro si le stock sous-jacent perd du terrain. Stratégies de négociation d'options: Appels couverts Les appels couverts sont souvent l'une des stratégies de première option d'un investisseur essaiera quand vous commencez d'abord avec des options. En règle générale, l'investisseur détiendra déjà des actions de l'action sous-jacente et vendra un appel hors de l'argent pour percevoir la prime. L'investisseur recueille une prime pour la vente de l'appel et est protégé (ou ldquocoveredrdquo) dans le cas où l'option est appelée parce que les actions sont disponibles pour être livrés si nécessaire, sans frais supplémentaires. Une raison principale pour laquelle les investisseurs utilisent cette stratégie est de générer un revenu supplémentaire sur la position avec l'espoir que l'option expire sans valeur (c'est-à-dire ne devient pas dans l'argent par expiration). Dans ce scénario, l'investisseur conserve à la fois le crédit perçu et les actions du sous-jacent. Une autre raison est de ldquolock inrdquo certains gains existants Le gain potentiel maximum pour un appel couvert est la différence entre le prix de l'action achetée et le prix d'exercice d'appel plus tout crédit collecté pour la vente de l'appel. Le meilleur scénario pour un appel couvert est pour le stock de terminer à droite lors de la grève d'appel vendu. La perte maximale, si l'expérience de stock un plongeon tout le chemin à zéro, est le prix d'achat de la grève moins la prime d'appel recueillie. Bien sûr, si un investisseur voyait son stock spirale vers zéro, il serait probablement opter pour fermer la position bien avant cette fois. Stratégies de négociation d'options: placements en liquidités Une stratégie de vente en liquidités consiste en une option de vente vendue, généralement celle qui est hors de l'argent (c'est-à-dire que le prix d'exercice est inférieur au cours actuel). La partie ldquocash-securedrdquo est un filet de sécurité pour l'investisseur et son courtier, étant donné que suffisamment d'espèces sont gardées en main pour acheter les actions en cas de cession. Les investisseurs vendent souvent des puts et les sécurisent avec de l'argent comptant quand ils ont une perspective modérément optimiste sur un stock. Plutôt que d'acheter le stock pure et simple, ils vendent la mise et de recueillir une petite prime tandis que ldquowaitingquoquo pour que le stock de décliner à un point de buy-in plus agréable au goût. Si l'on exclut la possibilité d'acquérir le stock, le profit maximum est la prime perçue pour la vente de la mise. La perte maximale est illimitée à zéro (ce qui explique pourquoi de nombreux courtiers vous faire réserver de trésorerie dans le but d'acheter le stock si itrsquos ldquoputrdquo à vous). Le seuil de rentabilité pour une stratégie à court terme est le prix d'exercice de la vente moins la prime payée. Stratégies de négociation d'options: Les écarts de crédit Les écarts d'option sont une autre façon relativement novice opérateurs d'options peuvent commencer à explorer cette nouvelle famille de produits dérivés. Les spreads de crédit et de débit les plus élémentaires combinent deux puts ou calls pour générer un crédit net (ou débiter) et créer une stratégie qui offre à la fois une récompense limitée et un risque limité. Il existe quatre types de spreads de base: les spreads de crédit (les spreads d'appel d'ours et les spreads de bull-put) et les spreads de débit (bull spreads d'appel et spread spreads). Comme leurs noms l'impliquent, les spreads de crédit sont ouverts lorsque le trader vend un spread et recueille un débits de crédit, les spreads sont créés lorsqu'un investisseur achète un spread, en payant un débit pour le faire. Dans tous les types de spreads ci-dessous, les options achetées sont placées sur le même titre sous-jacent et dans le même mois d'expiration. Bear Call Spreads Un spread d'appel d'ours se compose d'un appel vendu et un appel plus loin de l'argent qui est acheté. Parce que l'appel vendu est plus cher que l'achat, le commerçant recueille une prime initiale lorsque le commerce est exécuté, puis espère garder certains (sinon tous) de ce crédit lorsque les options expirent. Un écart d'appel d'ours peut également être appelé un spread d'appel court ou un spread de crédit d'appel vertical. Le profil de risque de la stratégie peut varier en fonction du ldquomoneynessrdquo des options sélectionnées (qu'elles soient déjà hors de l'argent lorsque le métier est exécuté ou en argent, ce qui nécessite un mouvement de baisse plus brusque dans le sous-jacent). Out-of-the-options sera naturellement moins cher, et donc le crédit initial recueilli sera plus petit. Les traders acceptent cette prime plus modeste en échange de risques plus faibles, car les options hors du marché sont plus susceptibles d'expirer sans valeur. Perte maximale, si l'action sous-jacente de négociation au-dessus de la grève d'appel à long, est la différence de prix d'exercice moins la prime payée. Par exemple, si un commerçant vend un appel 32,50 et achète un appel 35, percevant un crédit de 90 cents, la perte maximale sur un déplacement au-dessus de 35 est de 1,60. Le bénéfice maximal potentiel est limité au crédit encaissé si le titre se négocie sous la grève à court terme à l'expiration. Le seuil de rentabilité est la grève de la vente achetée plus le crédit net recueilli (dans l'exemple ci-dessus, 35,90). Bull Put Spreads Il s'agit d'une stratégie modérément haussière à neutre pour laquelle le vendeur recueille une prime, un crédit, lors de l'ouverture du commerce. Typiquement parlant, et selon que le spread échangé est in-, at, ou hors-de-l'argent, un vendeur de propagation bull-up veut que le stock de tenir son niveau actuel (ou avancer modestement). Parce qu'un crédit est collecté au moment de la création des tradersquos, le scénario idéal est pour les deux expires sans valeur. Pour que cela se produise, le stock doit se négocier au-dessus du prix d'exercice plus élevé à l'expiration. Contrairement à un jeu haussier plus agressif (comme un appel long), les gains sont limités au crédit collecté. Mais le risque est également plafonné à un montant fixe, peu importe ce qui arrive au stock sous-jacent. La perte maximale est juste la différence dans les prix d'exercice moins le crédit initial. Breakeven est le prix d'exercice plus élevé moins ce crédit. Alors que les commerçants ne vont pas recueillir 300 rendements grâce à des spreads de crédit, ils peuvent être une façon pour les commerçants de recueillir régulièrement des crédits modestes. Cela est particulièrement vrai lorsque les niveaux de volatilité sont élevés et les options peuvent être vendus pour une prime raisonnable. Stratégies de négociation d'options: Débit Spreads Bull Call Spreads Le spread d'appel de taureau est une stratégie modérément haussière pour les investisseurs projetant une hausse modeste (ou du moins aucun inconvénient) dans le stock sous-jacent. ETF ou indice. L'écart vertical à deux jambes combine le même nombre d'appels longs (achetés) plus rapprochés et les appels courts (vendus) plus loin de l'argent. L'investisseur paie un débit pour ouvrir ce type de spread. La stratégie est plus prudente que l'achat d'un achat à long terme direct, car l'appel de gré à gré plus élevé aide à compenser à la fois le coût et le risque de l'appel d'achat réduit. Un taureau appel spreadrsquos risque maximum est simplement le débit payé au moment du commerce (plus des commissions). La perte maximale est endurée si les actions se négocient au-dessous de la grève d'appel à long, à quel point, les deux options expirent sans valeur. Le bénéfice maximal potentiel pour un écart d'appel de la fourchette est la différence entre les prix d'exercice moins le débit payé. Breakeven est la grève longue plus le débit payé. Au-dessus de ce niveau, l'écart commence à gagner de l'argent. Bear Put Spreads Les investisseurs emploient cette stratégie d'options en achetant un put et en vendant simultanément un autre strike-strike inférieur, en payant un débit pour la transaction. Un investisseur pourrait utiliser cette stratégie s'il s'attend à une baisse modérée dans le stock sous-jacent, mais veut compenser le coût d'un long mis. Mdash perte maximale subie si l'action sous-jacente est la négociation au-dessus de la grève de long mis à l'expiration mdash est limitée au débit payé. Le bénéfice maximal potentiel est plafonné à la différence entre les prix d'exercice vendus et achetés moins cette prime (et est obtenu si le sous-jacent est commercialisé au sud du short put). Le seuil de rentabilité est la grève de l'achat acheté moins le débit net payé. Bon, maintenant le vôtre a appris les bases et peut être démangeaisons d'essayer votre main à la négociation d'options virtuelles. Itrsquos temps de choisir un courtier si vous donrsquot déjà en avoir un. Article imprimé à partir de InvestorPlace Media, investorplace201204options-trading-strategies. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC